Moody's, финансовая компания, опубликовала анализ, подчеркивающий далеко идущие финансовые последствия недавних лесных пожаров в Калифорнии.
По прогнозам Moody's, лесные пожары в округе Лос-Анджелес станут самыми дорогостоящими в истории штата: убытки от застрахованного имущества оцениваются в $30 млрд, что более чем вдвое превышает убытки от пожара Кэмп в 2018 году.
Ожидается, что потери незастрахованного имущества добавят еще миллиарды к общей сумме. Moody's отмечает, что это катастрофическое событие подчеркивает высокую подверженность Калифорнии физическим климатическим рискам, которые продолжают бросать вызов рынку страхования имущества штата и подрывать его экономику.
Исследование Moody's показывает, что растущие риски, связанные с лесными пожарами, оказывают значительное давление на страховой сектор Калифорнии. Недавние законодательные изменения были направлены на решение этих проблем, но растущая частота и интенсивность лесных пожаров затруднили для страховщиков поддержание операций в зонах высокого риска.
Исторически Предложение 103, принятое в 1988 году, ограничивало страховщиков от включения моделирования катастроф, расходов на перестрахование и капитальных затрат в расчеты ставок. Хотя эти ограничения были смягчены в конце 2024 года, Moody's подчеркивает, что страховщики по-прежнему сталкиваются с растущим давлением, поскольку многие уже сократили продление полисов в регионах, подверженных лесным пожарам.
Поскольку традиционные страховщики сокращают свое присутствие в Калифорнии, жители и предприятия обратились к плану штата FAIR для покрытия. По данным Moody's, план FAIR стал важнейшей защитной сеткой, в настоящее время удерживая одну из крупнейших долей страхования жилья в штате. Его общая ответственность выросла со $153 млрд в 2020 году до $458 млрд в 2024 году, а rколичество действующий полисов за этот период выросло более чем вдвое.
План действует как консорциум страховщиков, где все участники делят прибыли и убытки на основе своей доли рынка в Калифорнии. Однако анализ Moody's показывает, что финансовые возможности плана по-прежнему вызывают беспокойство, поскольку его излишек и перестраховочное покрытие могут быть недостаточными для обработки крупных претензий от стихийных бедствий, таких как лесные пожары в Лос-Анджелесе.
Moody's сообщает, что страховой комиссар штата ввел новые правила, позволяющие страховщикам включать моделирование катастроф и расходы на перестрахование в ставки страховых премий, в том числе в рамках плана FAIR. Эти изменения направлены на стабилизацию страхового рынка, поощряя страховщиков возобновлять полисы и взимать актуарно обоснованные ставки. Однако Moody's предупреждает, что последние лесные пожары все еще могут удержать страховщиков от повторного выхода на рынок, даже при большей гибкости ценообразования.
Финансовая стабильность плана FAIR особенно неопределенна в свете лесных пожаров в Лос-Анджелесе. Moody's отмечает, что перестраховочное покрытие плана начинается после претензий на сумму $900 млн, что более чем вдвое превышает текущий излишек наличности.
Кроме того, уникальная структура перестрахования плана разделяет претензии выше этого порога между планом и перестраховщиками, создавая дополнительный финансовый риск. Moody's подчеркивает, что оценки страховщиков-членов для покрытия претензий могут быть вероятны, что, в свою очередь, может привести к более высоким премиям для резидентов и предприятий.
Для устранения потенциальных дефицитов в плане FAIR агентство Moody's предлагает Калифорнии рассмотреть возможность выпуска облигаций для финансирования претензий, как это предлагается в законопроекте Ассамблеи 226. Такой подход распределит расходы на несколько лет, снизив непосредственную финансовую нагрузку на страховщиков и страхователей.
Moody's также отмечает, что дополнительный надзор и прозрачность плана FAIR могут быть введены посредством предлагаемого законодательства, такого как законопроект Ассамблеи 234, который направлен на добавление в его руководящий совет законодательных членов без права голоса.
Moody's приходит к выводу, что рост расходов, связанных со страхованием имущества в Калифорнии, неизбежно приведет к повышению и без того высокой стоимости жизни в штате. Ожидается, что повышение страховых взносов и потенциальные оценки страхователей будут иметь широкие последствия, потенциально затрагивая стоимость имущества, потребительские расходы и тенденции в области народонаселения.
Moody's подчеркивает, что, хотя эти изменения могут обеспечить краткосрочное облегчение страховому рынку, они также могут помешать долгосрочному экономическому росту и увеличению доходов в штате.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz