Приток нового капитала на рынок киберстрахования усилит конкуренцию и поможет удовлетворить растущий спрос.
В последние месяцы произошел ряд событий, которые привлекли столь необходимый капитал на рынок киберстрахования, в том числе первая в истории облигация на случай киберкатастрофы. В январе специализированная страховая компания Beazley выпустила страховой долг на сумму $45 млн, чтобы покрыть катастрофические и системные события с малой вероятностью. Облигация была поддержана группой инвесторов Insurance-Linked Securities (ILS), включая Fermat Capital Management.
В рамках отдельной сделки Hannover Re обеспечила ретроцессионное покрытие квоты на сумму $100 млн для киберрисков от инвестора на рынке капитала и фонда ILS Stone Ridge. Немецкий перестраховщик заявил, что сделка стала первым случаем, когда он смог перенести киберриски на рынки капитала, причем в значительных масштабах, с помощью пропорционального перестраховочного решения.
Капитал ILS также поступает на рынок через другие альтернативные перестраховочные решения. В своем январском отчете об обновлении перестраховочный брокер Aon заявил, что он наблюдает «высокий спрос» на структуры перестрахования на основе событий, поддерживаемые инвесторами ILS, которые обеспечивают перестраховочную защиту от системных или катастрофических киберсобытий.
«Помимо обеспечения важной формы защиты рынка киберстрахования, структуры перестрахования на основе событий привлекательны для альтернативных поставщиков капитала, создавая новый источник емкости для киберрынка и источник диверсифицированного роста для инвесторов ILS. В 2022 году Aon провела ряд транзакций, основанных на событиях, при поддержке средств ILS, и еще больше сделок находится в стадии разработки», — говорится в сообщении брокера.
Эти транзакции ILS, которые обеспечивают перестраховочные емкости высокого уровня, следуют за шагами по увеличению киберемкости на первичном страховом рынке. Cyber mutual MIRIS, созданный европейскими транснациональными корпорациями в ответ на неадекватную защиту от традиционного рынка, получил от бельгийского регулирующего органа лицензию на осуществление андеррайтинга с 1 января 2023 года. В конце января WTW запустила новую избыточную линию под названием CyXS, поддерживаемое синдикатами Ллойда.
Coalition Cyber MGA запустила Coalition Insurance Company в январе, чтобы предоставить больше возможностей страхователям США. Этот шаг означает переход Coalition к страховой организации с полным набором услуг и расширение возможностей на киберрынке.
Эти события являются хорошей новостью для покупателей киберстрахования, по словам Жана Байона де Ла Тура, главы кибербезопасности в Европе, Marsh. «Больше конкуренции и выбора — долгожданное развитие для наших клиентов. Облигации киберкатастроф также являются долгожданным событием в качестве индикатора увеличения разнообразия и объема перестраховочной защиты, позволяющей прямым рынкам предлагать лучшие решения для клиентов», — сказал он.
Емкость киберрынка упала, поскольку ряд страховых компаний сократили объем своих страховых услуг в ответ на всплеск претензий по программам-вымогателям. По данным Bayon de La Tour, емкость европейского рынка киберстрахования сократилась вдвое до $300–400 млн в 2021 году, хотя новые участники в 2022 году увеличили емкость рынка примерно до $500 млн.
С тех пор киберрынок восстановился благодаря повышению цен и сокращению потерь от программ-вымогателей. По данным Marsh, ставки страховых премий по киберстрахованию в Европе выросли на 13% в четвертом квартале после роста примерно на 40% в третьем квартале и чуть ниже 100% на пике в четвертом квартале 2021 года.
По словам Байон де Ла Тура, после двух лет сокращения емкости снова начали расти во второй половине 2022 года за счет существующих традиционных рынков, новых страховых технологий и MIRIS. Кроме того, нынешние страховщики готовы сохранить свою долю и снова увеличить ее в 2023 году, сказал он.
По словам Хуана Маркано из компании CyberCube, занимающейся моделированием киберрисков, выпуск катастрофных облигаций Beazley и другие транзакции ILS являются «очень значительными событиями» для сектора киберстрахования, поскольку они подчеркивают достигнутый «уровень зрелости» киберриска.
«Сочетание факторов делает эти достижения возможными», — сказал Маркано, руководитель отдела передачи альтернативных киберрисков в CyberCube. «Большую роль играет доступность кибераналитики, но не менее важную роль играет поиск диверсификации, более качественных данных, четко определенных опасностей и более конкретных формулировок полисов», — пояснил он.
Маркано с оптимизмом смотрит на то, что киберемкость будет продолжать расти, но подчеркивает, что это будет «постепенный» процесс. «Я считаю, что мы увидим постепенный прогресс, когда будет больше транзакций, а уровень сложности и размер транзакций также возрастут», — сказал он.
Облигации киберкатастроф и другие сделки ILS возможны только после того, как будет достигнуто хорошее понимание лежащего в их основе риска, пояснил Маркано. «Сказав это, предстоит еще предпринять значительные усилия, чтобы помочь рынкам капитала и альтернативному капиталу полностью освоиться с киберпространством как с классом активов. Все это откроет двери для более традиционной модели переноса киберрисков, увеличения емкости и обеспечения роста, к которому стремится отрасль», — сказал он.
Байон де Ла Тур также считает, что киберемкость будет продолжать расти. «Учитывая количество организаций, которые предпочитают не страховать киберриски, следует приветствовать появление на рынке большего числа страховщиков. В 2021 году объем подписанных премий составлял более $9 млрд, а к 2025 году должен превысить $22 млрд по данным Munich Re. Я уверен, что страховщики ответят на растущий спрос за счет дополнительных инвестиций в обучение, таланты и инструменты, а также в анализ данных», — сказал он.
Клиенты также хотят «простоты» с точки зрения вопросов, предложений и формулировок, что облегчает компаниям понимание дополнительной ценности страхования в их более широкой стратегии управления киберрисками, продолжил Байон де Ла Тур.
Бизнес также нуждается в большей клиентоориентированности со стороны страховщиков, добавил он. «Время, потраченное на выслушивание потребностей клиентов, никогда не бывает потерянным. В зависимости от размера, бизнес-сектора, географии и зрелости ИТ-безопасности эти потребности могут сильно различаться. Рынок может развиваться еще дальше, если мы адаптируем предложения к потребностям клиентов», — сказал он
Подготовлено порталом Allinsurance.kz