Целый ряд факторов оказывает влияние на настроения на мировых финансовых и товарных рынках
Нарастающий скептицизм по поводу улучшения торговых отношений между Китаем и США продолжает поддерживать интерес инвесторов к безопасным активам. Дополнительно, серьёзные сомнения по поводу договора по Brexit и возможности премьер-министра Британии Терезы Мэй сохранить свой пост усиливают неопределённость на мировых рынках, в т.ч. в части «расстановки сил» по парам GBPUSD, EURUSD, USDJPY – основные компоненты индекса доллара США. В подобных условиях инвесторы периодически возвращаются, либо реаллокируют портфели в пользу более традиционных инструментов. Так, золото вчера подорожало на 0,13% до 1 224,6 долларов за унцию, доллар ослаб к японской иене на 0,24% до 112,45 иен за доллар, а к швейцарскому франку доллар ослаб на 0,62% до 0,99 франков за доллар.
Сам индекс доллара США снизился на 0,27% до 96,17 пунктов. Ослаблению доллара поспособствовали слабые статданные по экономике США. Таким образом, усиливаются подозрения по поводу замедления роста экономики США. Так, индекс состояния рынка жилья от Национальной ассоциации домостроителей (NAHB) и Wells Fargo снизился в ноябре на восемь пунктов, до 60 пунктов. Хоть и показатель выше 50 является позитивным, указанный уровень является минимальным с августа 2016 года.
Тем временем неоднозначная риторика по поводу торговых отношений с Китаем создало давление на фондовый рынок США. Так, в пятницу президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон может избежать дальнейшего введения пошлин на китайский импорт, в связи с тем, что китайская сторона прислала список из 142 пунктов на которые они готовы пойти для достижения соглашения. Однако, уже в субботу вице-президент США Майк Пенс заявил, что США не изменят своего курса в отношении Китая и могут удвоить введённые ранее тарифы. На фоне подобных смешанных сигналов Уолл-Стрит ушёл в негативную территорию на торгах в понедельник. Так, индустриальный индекс Dow Jones подешевел на 1,56%, индекс S&P просел на 1,66%, а высокотехнологичный NASDAQ опустился на 3,03%. С точки зрения действий ФРС, неоднозначность сигналов экономики отчасти порождает смешанные ожидания по решению по ставке. Так, сохранение ставки будет служить позитивным сигналом для предотвращения сильных коррекций на рынке акций и облигаций, с другой стороны - сигнализировать о неудовлетворительных показателях американской экономики к концу года.
Диаграмма 1. Индекс Nasdaq:
Источник: investing.com
Вчерашнее снижение фондового рынка США на данный момент создаёт давление на фондовые рынки Азии. К тому же, разгоревшийся скандал вокруг президента японского автоконцерна Nissan Motor Карлоса Гоны также способствует негативному сентименту в корпоративном сеткоре. Японский индекс Nikkei 225 снижается на 1,12%, корейский KOSPI теряет 1,1%, китайский Shanghai Composite в минусе на 1,6%, а гонконгский Hang Seng проседает на 2,0%.
Опасения по поводу замедления роста мировой экономики создают давление на нефтяные котировки, в то время как ожидания продления соглашения ОПЕК+ сдерживают снижение. Вчера стоимость барреля эталонной нефти Brent выросла на 0,36% до 67,0 долларов США, но на данный момент находится на уровне 66,56 долларов США (-0,7%). Тем временем IEA в понедельник предупредило ОПЕК о «негативных последствиях» снижения уровня добычи – рост цен на нефть может понизить уровень потребления.
Российский рубль на торгах в понедельник демонстрировал ревальвационное движение на фоне роста цен на нефть и относительно стабильного геополитического фона. По итогам торгов пара USDRUB опустилась на 0,67% до отметки 65,54 рублей за доллар. На стороне российской валюты также выступает приближение пика налогового периода ноября и позитивные ожидания по встрече президентов РФ и США Владимира Путина и Дональда Трампа в конце месяца в Буэнос-Айресе. Игроки рынка надеются на прогресс в отношениях двух стран после встречи их лидеров на саммите G20 в Аргентине на фоне новостей об отсрочке санкций Конгресса США. Тем временем в центре внимания рынка сегодня публикация параметров выпуска ОФЗ Минфином РФ.
По итогам вчерашних торгов на валютном рынке KASE соотношение курса тенге к основным валютам, торгуемым на бирже, практически не изменилось. Так, курс доллара США вырос на 24 тиына до 367,3 тенге за доллар, а курс российского рубля снизился на один тиын до 5,57 тенге за рубль. При этом объем торгов американской валютой составил 133,5 млн долларов США, а валютой РФ – 39,6 млн рублей.
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 AST) торгуется на уровне 364,8 тенге за доллар, что на 2,5 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.
Диаграмма 2. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Ставки на казахстанском денежном рынке в понедельник продемонстрировали разнонаправленную динамку, однако композитный индикатор денежного рынка MM Index снизился на 2 б.п. до 8,22% с учётом влияния однодневных валютных свопов. В сегменте репо овернайт ставки выросли на 1 б.п. до 8,26% годовых (объём – 272,1 млрд тенге), а доходность двухдневных операций репо выросла на 2 б.п., до 8,26% годовых. В то же время на рынке операций однодневного валютного свопа (SWAP-1D) доходность снизилась на 33 б.п. до 7,6% годовых (19,8 млрд тенге), тогда как индикатор доходности операций двухдневного валютного свопа (SWAP-1D) снизился на 19 б.п. до 7,8% годовых при объёме торгов, равном 135,3 млрд тенге.
Тем временем НБРК продолжает наращивать позицию по выпущенным краткосрочным нотам – суммарная задолженность регулятора по указанным обязательствам приблизилась к 4,4 трлн тенге. Вчера наступил срок погашения недельных бумаг на 220,1 млрд тенге (размещённых 08 ноября), в то время как подошла дата оплаты нот на 385,8 млрд тенге. Вчера НБРК провёл два аукциона по продаже бумаг со сроком обращения семь и 28 дней, и датой оплаты 21 ноября. Недельных нот было продано на 342,0 млрд тенге при доходности 8,77% годовых и спросе, равном 373,2 млрд тенге. Также были реализованы бумаги на 121,3 млрд тенге со сроком обращения 28 дней и доходностью 8,84% годовых. Спрос на четырёхнедельные обязательства составил 155,7 млрд тенге.
Фондовый рынок Казахстана немного вырос по итогам торгов в понедельник. Так, капитализация рынка акций KASE выросла на 0,11%, до 15,42 трлн тенге. При этом, индекс KASE вырос на 0,17% до 2 251,76 пунктов. Из числа долевых бумаг, включённых в представительский список KASE, только акции Народного банка и КазТрансОйла продемонстрировали негативную динамику, подешевев на 0,72% и 0,33% соответственно. Тем временем локомотивом роста индекса стали долевые бумаги KAZ Minerals, подорожавшие на 1,86%.
Источник afk.kz