По данным рейтингового агентства AM Best, которое недавно подтвердило свой прогноз по рынку, ожидается, что сектор общего страхования в Великобритании в ближайшей перспективе останется стабильным.
Одним из наиболее значимых событий конца 2024 года стал пересмотр в сторону повышения ставки дисконтирования Огдена, которая играет центральную роль в определении размера компенсации по долгосрочным искам о возмещении вреда здоровью.
Изменение — повышение ставки до 0,50% — предоставило страховщикам некоторую финансовую передышку, особенно тем, у кого ограниченное перестраховочное покрытие. Пересмотр привел к единовременному высвобождению резервов, что улучшило годовые результаты нескольких компаний.
AM Best рассматривает эту корректировку как краткосрочный положительный эффект для маржи андеррайтинга, хотя и отмечает, что выгода может оказаться кратковременной, поскольку давление ценовой конкуренции может заставить страховщиков переложить часть прибыли обратно на потребителей.
Британский рынок автострахования, давно известный своей ничтожно малой маржой и ценовой конкуренцией, в 2024 году пережил сильный подъем после двух лет тяжелых потерь. Повышение премий и более жесткий контроль андеррайтинга помогли восстановить прибыльность, хотя и скромно. Но это улучшение может оказаться временным.
По данным Ассоциации британских страховщиков (ABI), средние страховые премии по автострахованию начали снижаться во второй половине 2024 года, и AM Best ожидает, что эта тенденция к снижению сохранится и в 2025 году. В условиях такой нестабильной ценовой ситуации поддержание прибыли от андеррайтинга будет постоянной проблемой.
Напротив, сегмент страхования жилья продолжает отставать. Несмотря на инфляцию и повторяющиеся экстремальные погодные явления, включая самое большое количество поименованных штормов за почти десять лет, уровни премий не поспевают за ростом расходов на претензии.
Данные ABI свидетельствуют о том, что скорректированные с учетом инфляции цены на страхование жилья в 2024 году остались ниже уровня 2017 года, в то время как стоимость претензий выросла более чем на 50%. Хотя программа Flood Re принесла некоторое облегчение страховщикам, AM Best считает, что рынку страхования жилья по-прежнему не хватает необходимых корректировок цен для восстановления баланса.
Экономические встречные ветры также вызывают беспокойство. Хотя Великобритания завершила 2024 год с относительно стабильным уровнем инфляции в 2,5%, как сообщает Банк Англии, ожидается, что вялый экономический рост продолжится и в 2025 году.
Эта стагнация может ограничить спрос на страхование как по личным, так и по коммерческим линиям. AM Best также подчеркивает возможность глобальных экономических потрясений — особенно из-за неопределенной внешней политики США — как потенциальный фактор риска, отмечая, что неожиданные сбои в глобальных цепочках поставок могут спровоцировать инфляционное давление, еще больше усложняя ценовую ситуацию для страховщиков.
Одна из областей, где страховщики находят поддержку, — это инвестиции. Процентные ставки, хотя сейчас и находятся в цикле постепенного снижения, остаются высокими по сравнению с двумя последними десятилетиями.
После серии повышений ставок в период с конца 2021 года по середину 2023 года Банк Англии начал смягчать ставки более осторожно, чем изначально ожидали рынки. По состоянию на февраль 2025 года базовая ставка составляла 4,5%. AM Best отмечает, что эта «более высокая на более длительный срок» среда дает страховщикам возможность улучшить инвестиционный доход, не принимая на себя чрезмерный риск — желанный буфер в секторе, где результаты андеррайтинга часто незначительны.
Подводя итог, стабильный прогноз AM Best отражает рынок, укрепленный регуляторными корректировками и инвестиционным ростом, но также отягощенный слабым экономическим импульсом и постоянным конкурентным давлением. Дальнейший путь потребует постоянной ценовой дисциплины и стратегической гибкости.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz