Главный специалист по андеррайтингу AGCS (CUO) считает, что недавно выпущенная Beazley облигация для покрытия на случай киберкатастроф создаст прецедент на рынке и позволит другим страховщикам использовать альтернативные источники перестраховочного капитала, чтобы в конечном итоге предоставить лучшие варианты передачи рисков для риск-менеджеров.
Ранее в этом месяце Beazley объявила о выпуске первой облигации на случай киберкатастрофы, которую страховщик и спонсоры считают важным первым шагом на пути к открытию инвестиций рынка капитала в киберриски.
Облигация в размере $45 млн предназначена для покрытия катастрофических и системных киберсобытий с малой вероятностью, возмещая Beazley все риски, превышающие киберкатастрофу в размере $300 млн.
Впервые для рисков киберкатастроф был создан инструмент ликвидных ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS). Beazley сказал, что существует возможность выделения дополнительных траншей до 2023 года и далее. Страховщик полагает, что сумма облигации потенциально может вырасти до $250 млн в течение следующих нескольких лет.
Генеральный директор Beazley Адриан Кокс сказал, что возможность гибкого масштабирования облигационного займа для киберкатастроф (Cyber Cat) важна с течением времени, поскольку это поможет страховой компании расширить рынок киберстрахования для удовлетворения потребностей клиентов. AGCS считает, что этот шаг является большим шагом вперед и может вдохнуть новую жизнь в рынок передачи киберрисков.
Шанил Уильямс, член правления AGCS и главный специалист по андеррайтингу корпорации, который отвечает за киберандеррайтинг, сказал: «Я думаю, что это положительный шаг, и это станет прецедентом».
Это «интересный шаг вперед», добавил он во время пресс-конференции, посвященной запуску ежегодного Барометра рисков Allianz, который снова признал кибербезопасность главным бизнес-риском.
Использование рынков капитала для передачи киберрисков обсуждалось уже некоторое время, но до сих пор инвесторы не доверяли этому продукту, в первую очередь из-за отсутствия данных. Что очень важно, Beazley удалось заручиться поддержкой инвесторов для своего киберпортфеля.
Облигации Beazley поддерживаются группой инвесторов ILS, включая Fermat Capital Management. Облигация была структурирована и размещена Gallagher Securities, подразделением ILS Gallagher Re.
Том Уэйкфилд, генеральный директор Gallagher Re в Великобритании, сказал, что существует возможность создать сильный и устойчивый рынок ILS для защиты от киберкатастроф, если другие страховщики также продемонстрируют высококачественный киберандеррайтинг.
Уильямс из AGCS сказал, что страховая компания изучает свои варианты.
«Одним из тормозов предложения киберстрахования являются перестраховочные или ретро-рынки. Я думаю, что киберстрахование, в отличие от других направлений бизнеса, не смогло взломать некоторые из этих альтернативных источников перестрахования, и во многом это связано с данными и возможностями моделирования. Это то, что мы изучаем», — сказал он.
«Одним из сдерживающих факторов роста было отсутствие перестраховочного капитала в киберпространстве по сравнению, например, с природными катастрофами, где существует более сложный механизм моделирования, который нетрадиционные перестраховщики, инвесторы, могут использовать, чтобы получить некоторую уверенность в размещении капитала. Поэтому я думаю, что кибероблигация Beazley дает некоторые преимущества в плане доступности киберперестрахования, что поможет первичному рынку», — продолжил CUO.
Риск-менеджеры, несомненно, будут рады услышать эти комментарии и действия Beazley. Покупатели страховых услуг продолжают жаловаться на более высокие затраты на киберстрахование и, что, пожалуй, самое главное, на нехватку возможностей на случай катастроф. В конце прошлого года группа из 12 крупных корпораций создала взаимную компанию MIRIS для решения проблемы нехватки страховых емкостей киберстрахования.
Уильямс сказал, что все больше крупных клиентов AGCS обращаются к альтернативной передаче рисков, включая кэптивы, для управления киберрисками и обеспечения страховки.
«Мы все чаще видим, как некоторые из наших крупных клиентов помещают кибер-кэптивы в свои кэптивы или ищут виртуальные кэптив-решения в сочетании с другими рисками, которые помогают им построить страховой портфель, который может быть более значительным, поскольку они берут на себя часть риска при более низкой цене», — сказал он.
Уильямс также считает, что это признаки того, что на киберрынок возвращается больше капитала. Это следует за длительным периодом повторного андеррайтинга и потери вариантов для покупателей. CUO добавил, что AGCS довольна своим киберпортфелем, который должен принести прибыль в 2022 году.
«Это немного анекдотично, так как официальной статистики нет… но я думаю, что мы наблюдаем небольшое возвращение емкостей на рынок. На этом рынке было много изменений ставок и условий», — сказал он.
«Мы не отчитываемся о наших результатах отдельно по направлениям деятельности, но мы довольны эффективностью нашего киберпортфеля. Мы ожидаем, что в 2022 году этот портфель был для нас прибыльным», — добавил Уильямс.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz