Аналитический центр АФК представил обзор страхового сектора Казахстана за 1 квартал 2021 года на основе опубликованных данных НБРК.
Ключевые тенденции периода
Активы страхового рынка в первом квартале 2021 года выросли на 19% к аналогичному периоду прошлого года и на 9% к 2020 году. Драйвером роста стали КСЖ, растущие опережающими темпами в +31%, тогда как активы компаний общего страхования выросли в пределах 10-12%.
Страховые премии демонстрируют позитивную динамику (рост на 34% на фоне восстановления экономической активности и увеличения спроса на продукты КСЖ - с 60 до 102 млрд тенге (+70%), в частности, пенсионный аннуитет и накопительное страхование с участием в прибыли. Имущественное и обязательное страхование растут умеренными темпами в 12-18%.
Учитывая разовую компенсацию со стороны крупного игрока (43,3 млрд тенге) в 1 кв. 2020 г., общие выплаты в текущем году снизились в 2,5 раза. Без учёта указанного страхового случая объем выплат был бы на сопоставимом уровне.
Соотношение премий к выплатам по рынку составляет порядка 13%, в разрезе сегментов у КСЖ – 8%, по обязательному страхованию – 16%. При этом больше половины компаний превышают среднерыночный уровень выплат.
Выплаты по страховым случаям по видам деятельности в рассматриваемом периоде представлены КСЖ - 41% и обязательным страхованием - 37%.
Краткие итоги периода
В целом по сектору, в сравнении с прошлым годом, отмечается увеличение доходов на 8%. При этом в структуре доходов порядка 57% (103,7 млрд тенге) генерируют КСЖ.
Увеличение резервов под страховые выплаты и расходы на операционную деятельность сократили чистую прибыль, генерируемую страховым рынком до 33,1 (-41%) млрд тенге. В связи с этим, показатель средневзвешенной рентабельности активов (RoAA) сектора снизился с 4,4% в 1Q20 г до 2,1% в 1Q21 г, а рентабельность капитала (RoAE) с 9,7% до 5,0%.
Несмотря на общее снижение рентабельности отрасли, на рынке имеются игроки, имеющие рентабельность капитала выше рынка – Номад - 13,2%, Freedom Finance Life - 11%, Nomad Life – 10,7%, ЕСК- 8,5%, КМ life - 8,3% и СК Евразия – 8%.
Восстановление деловой активности и послабление ограничительных мер будут стимулировать рост страхового рынка. Активность рынка будет обусловлена дальнейшим увеличением спроса на продукты КСЖ, а также ростом потребления продуктов общего страхования, включая страхование недвижимого имущества и транспорта (КАСКО), ОГПО ВТС.
Источник: АФК