Ослабление тенге, активное инвестирование в зарубежные компании и долговые бумаги иностранных государств привели к тому, что 2018 год для ЕНПФ складывается весьма успешно. Инвестиционная доходность вдвое превосходит инфляцию, а прибыль фонда по итогам 10 месяцев перевалила за 760 млрд тенге.
Главным инвестиционным направлением средств ЕНПФ являются государственные ценные бумаги Казахстана. Около половины объема всех вкладов пенсионного фонда вложены в облигации министерства финансов и дисконтные ноты Нацбанка.
По состоянию на 1 ноября 2018 года в ГЦБ РК хранится 4 трлн 451 млрд тенге (50,17% от общего объема) – почти на 1 трлн больше, чем в начале 2018.
Но объем операций гораздо выше. Так, в октябре ЕНПФ 28 раз покупал бумаги Нацбанка (чаще всего – недельные дисконтные ноты), вложив в это 2 трлн 924,9 млрд тенге при средней доходности 8,57% годовых. Назад было получено 2 трлн 529,6 млрд (некоторые позиции остаются открытыми).
19 раз за месяц ЕНПФ размещал однодневные депозиты в Нацбанке, общий объем которых составил 2 трлн 991 млрд тенге. Вернулось в ЕНПФ на 5 млрд больше.
Кроме того, в октябре произошло погашение облигаций правительства РК на общую сумму более 30,2 млрд тенге. Таким образом, объем всех операций, совершенных за один месяц ЕНПФ с государственными ценными бумагами, превысил 11 трлн 470 млрд тенге
Для сравнения: планируется, что в 2019 году общие расходы республиканского бюджета составят 10,7 трлн тенге.
Банки получили деньги
Получили деньги от ЕНПФ и казахстанские банки. В рамках облигационной программы, реализуемой Нацбанком, были приобретены облигации двух банков на общую сумму 27,2 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 11,87% годовых.
Деньги в долг получили «Евразийский банк» (20 млрд тенге) и Kaspi bank (7,2 млрд)
При этом из трех банков было проведено досрочное частичное изъятие вкладов:
- Банк Kassa Nova — 480 млн тенге, остается еще около 450 млн,
- АО «ДБ «Альфа-Банк» — около 389 тыс. тенге, осталось более 3,34 млрд,
- Kazkom — 1,75 млрд тенге, осталось около 75 млрд.
Кроме того, 10 млрд было потрачено на покупку облигаций ипотечной компании «Баспана», 5 млрд тенге – на приобретение долговых бумаг Евразийского банка развития.
Новое направление для инвестиций
Что касается иностранных банков, тут активность у ЕНПФ более высокая. Фонд разместил вклады в японском Bank of Tokyo-Mitsubishi на 74,4 млрд и французском Natixis на 58,8 млрд тенге. Одновременно с этим в них были закрыты предыдущие депозиты (на 36,75 млрд и 71 млрд соответственно).
Кроме того, в октябре 54,1 млрд тенге было направлено на хранение в еще один французский банк — Credit Agricole.
По информации ЕНПФ, средневзвешенная доходность размещенных вкладов составляет 2,44% годовых
Еще в трех иностранных банках срок действия депозитов подошел к концу:
- DBS Bank выплатил ЕНПФ около 37 млрд тенге,
- Mizuho – 73,44 млрд,
- Rabobank Nederland – 84,8 млрд.
Всего на 1 ноября 2018 на вкладах в иностранных банках осталось 225,46 млрд тенге (на 52 млрд меньше, чем в начале года), – это 2,49% от всех средств ЕНПФ.
Кроме того, пенсионный фонд продолжает вкладываться и в зарубежные компании. В очередной раз были приобретены облигации китайских нефтяной и химической компании Sinopec (в октябре – на 13,26 млрд тенге, общая стоимость всех долговых бумаг компании, принадлежащих ЕНПФ, на 1 ноября составляет 31,7 млрд тенге) и энергетической State Grid (15,2 млрд и 34,6 млрд тенге соответственно).
При этом впервые средства были инвестированы в чилийские компании. Нефтяная Empresa Nacional del Petróleo получила чуть более 9 млрд тенге, а крупнейший в мире производитель меди Codelco – 4,8 млрд.
Все эти инвестиции номинированы в долларах, а их средневзвешенная доходность составляет 4,25% годовых
Более 7% средств ЕНПФ – в облигациях США
В январе 2018 года ЕНПФ впервые приобрел государственные ценные бумаги Филиппин на общую сумму 14,76 млрд тенге. За это время их стоимость в тенговом эквиваленте выросла на 14,4%. Это стало поводом для приобретения новой партии, но уже меньших объемов: на ГЦБ потрачено 1,46 млрд тенге с погашением в 2024 году.
Аналогичная ситуация с Перу – вложения в ценные бумаги этого государства увеличились в октябре на 12,7 млрд тенге — до 33,97 млрд.
Инвестирует ЕНПФ и в госдолг США – 74,7 млрд тенге в октябре
Также в прошедшем месяце произошло погашение основного долга по приобретенным ранее американским ценным бумагам на 22,1 млрд тенге. Всего на 1 ноября 2018 года в долговых бумагах правительства США ЕНПФ держал 664,3 млрд тенге. Это в 2,3 раза больше, чем хранит на депозитах казахстанских банков и лишь на 63 млрд меньше, чем вложено во все квазигосударственные организации РК.
Также стоит отметить, что в октябре ЕНПФ получил около 15,2 млрд тенге за счет продажи государственных ценных бумаг Турции
Доходность растет
В результате ЕНПФ в октябре удалось неплохо заработать – 102,18 млрд тенге. На руку вновь оказалась нестабильность нацвалюты – переоценка иностранной валюты дала 42,9 млрд тенге. Вознаграждение по ценным бумагам принесло более 51 млрд.
Всего же с начала 2018 года ЕНПФ заработал 765,27 млрд тенге
Общая же доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков с начала 2018, составила 8,86% (месяц назад – 7,75%). Это значительно превосходит инфляцию (рост цен на товары и услуги за 10 месяцев составил 3,7%).
Источник: 365info.kz