Убытки страховой отрасли от землетрясения в Японии могут оказаться настолько велики, что стоимость страхования и перестрахования на случай стихийных бедствий, скорее всего, возобновит рост после двух лет снижения, прогнозируют аналитики, страховые брокеры и андеррайтеры.
В Японии существует довольно уникальный режим перестрахования, согласно которому большая часть ответственности по убыткам, наступившим вследствие землетрясения, передается национальному перестраховщику, который, в свою очередь, передает эти риски на удержание в правительство. Из этого следует, что большая часть убытка ляжет именно на правительство Японии, а не на частный японский страховой рынок. Это также касается убытков, связанных с повреждениями АЭС: предполагается, что большая часть ответственности останется на удержании правительства.
Несмотря на это, уже сейчас известно, что международный страховой рынок понесёт ощутимые потери от событий 11 марта, в частности одна из крупнейших мировых страховых и перестраховочных групп уже заявила о том, что её убытки от землетрясения в Японии превысили 250 млн долл.
По оценкам «AIR Worldwide», убыток страховщиков и перестраховочных компаний от землетрясения магнитудой 9,0 по шкале Рихтера составит не менее 2,8 трлн иен (34 млрд долларов США). Эта сумма не включает ущерб, нанесённый цунами после подземных толчков. Японское землетрясение, вероятно, станет вторым по величине ущерба для страхового сектора после урагана «Катрина» в 2005 году в США, который стоил отрасли 62,2 млрд долларов США. Четыре предыдущих стихийных бедствия в Азиатско-Тихоокеанском регионе, зафиксированные в последние месяцы, - два землетрясения в Новой Зеландии, циклон «Яси» и наводнение в Австралии - нанесли ущерб в 20 млрд долларов США, по данным «Guy Carpenter & Co».
Единственным способом для перестраховщиков скомпенсировать понесённые убытки будет увеличение стоимости перестраховочной услуги, то есть повышение тарифов для перестрахователей. Это особенно актуально в условиях, когда инвестиционный доход уже не так высок, как до финансового кризиса.
«Японское землетрясение полностью истощило бюджеты большинства перестраховочных компаний на покрытие стихийных бедствий в 2011 году. Все факторы для повышения цен на рынке уже в наличии», - считает аналитик «Kepler Capital Markets» Фабрицио Кроче.
Крупнейшие перестраховщики мира, включая «Munich Re» и «Swiss Re», возобновляют около двух третей годовых договоров имущественного страхования и перестрахования в январе, остальные договоры заключаются или продлеваются в апреле и июле. При этом 1 апреля обычно пересматриваются условия договоров для Азиатско-Тихоокеанского региона.
«Землетрясение в Японии произошло до возобновления перестраховочных контрактов в Азии, поэтому возможен рост тарифов, чтобы компенсировать этот ущерб», - отметил аналитик «Collins Stewart» Бен Коэн.
С большой долей вероятности аналитики предполагают в виде реакции на последние катастрофические события ужесточение ценовой политики перестраховщиков, работающих на западных рынках. Расценки перестраховщиков однозначно повысятся, и прежде всего вырастут тарифы по имущественным рискам. Причём увеличение цен по факультативному перестрахованию (индивидуальным сделкам по перестрахованию каждого отдельного риска) можно ожидать во втором полугодии 2011 г., а по облигаторному - при возобновлении перестраховочных программ в конце года. Учитывая, что казахстанские компании перестраховывают катастрофические риски у первоклассных перестраховщиков, то возможность отказаться от работы с рейтинговыми партнерами или заключение перестраховочных договоров с нерейтинговыми компаниями в обоих случаях приведёт к удорожанию перестрахования, что вынудит казахстанских страховщиков повышать тарифы на свои услуги. В первую очередь может подорожать страхование крупных имущественных рисков и ответственности, цены на которое, скорее всего, вырастут уже к концу нынешнего года.
Мнения экспертов
Николай Галушин, заместитель генерального директора ОСАО "Ингосстрах":
- На протяжении последних лет страховой рынок переживал фазу благоприятной конъюнктуры, что выражалось в том, что сформированные финансовые возможности во много раз превышали последствия даже крупных природных и техногенных катастроф предшествующих лет. Благоприятная конъюнктура подстёгивала конкуренцию, снижение ставок, предоставление более широкого покрытия и т. д.
То, что произошло в Японии, - событие такого масштаба, которого ещё не испытывал глобальный страховой рынок. Япония является самой развитой страной с точки зрения объёмов страховой премии в отношении к населению страны. В равной степени развито и корпоративное, и розничное страхование, очень сильно развито страхование жизни.
Безусловно, по своим последствиям события в Японии отразятся на все мировом рынке. Пока крайне преждевременно делать какие-то прогнозы по величине убытков, но степень влияния будет очень сильной.
Ирина Форд, главный андеррайтер ПК "Находка Ре":
- Реакция локальных рынков на события в Японии будет одинакова - нам всем придётся помогать международным рынкам окупить убытки максимально быстро. Природную катастрофу в Японии описывают как событие, которое случается раз в 1000 лет, однако перестраховщики не будут ждать ещё одну 1000 лет, чтобы восполнить свои потери. Перестрахователи, прежде чем обратиться за выплатой в рамках своих катастрофических программ, вынуждены будут задействовать рисковые программы по всем классам бизнеса - и поэтому страховщики могут ожидать повышения цен по всем программам, как говорится, across the board. При возобновлении договоров перестрахования в 2011 году перестраховочные компании снижали цены на 6-8 процентов по катастрофическим программам для тех перестрахователей, у которых не было убытков. Я думаю, что рынок отыграет эти 6-8 процентов при возобновлениях уже в апреле - июле 2011 года. По другим классам бизнеса рост цен будет меньше, но задача увеличения премий будет включена в краткосрочный бизнес-план всех компаний.
Нужно помнить, что большинство развитых стран по-прежнему живёт в состоянии рецессии, увеличивать цены на внутренних рынках будет очень сложно, увеличивать поступления за счёт новых рынков в равной степени тяжело из-за высокой конкуренции. Эти две силы - процессы, вызываемые рецессией, и потери, вызванные убытками 2010 - 2011 годов, - будут бороться, но поскольку в увеличении цен заинтересованы все перестраховщики, я думаю, что динамика увеличения цен победит.
Будет ли повышение цен заметным, ощутимым - будет зависеть ещё и от того, сколько ещё произойдёт событий в 2011 году, насколько тяжёлым будет сезон ураганов.
Даулет АКИЖАНОВ, управляющий директор страховой компании «Allainz Kazakhstan»
Мы не прогнозируем роста стоимости перестрахования для Казахстана в связи с последними природными катастрофами в Японии. Возможно, произойдёт пересмотр ставок в мире по отдельным классам перестрахования, и это будет зависеть от уровня убытков, которые понесут страховщики Японии. Мы не считаем, что данный процесс скажется на Казахстане. Высокая сейсмичность - один из традиционных рисков для Казахстана, поэтому страховые компании всегда учитывали этот риск при расчёте ставок перестрахования по катастрофическим рискам.
Мы также не предполагаем увеличения стоимости страховых продуктов. Наоборот, возможно даже небольшое снижение ставок со стороны отдельных компаний. Это связано с общим усилением конкуренции на страховом рынке и стремлением отдельных компаний в короткие сроки занять большую долю, предлагая полное страховое покрытие по минимальной ставке. «Allianz Kazakhstan» при разработке страховых продуктов занимает гибкую позицию, но остаётся консервативным в оценке потенциальных рисков в классе страхования катастрофических событий. Мы считаем, что цена должна соответствовать качеству.
Марина ШИПОВАЛОВА
Источник: Журнал «Рынок страхования» № 4 (79), Апрель 2011 г.