Б5Г. Оборотные средства

 

Б5Г. Оборотные средства

Оборотные средства включают в себя:

·         предметы, являющиеся собственностью предприятия и предназначенные для превращения их в деньги в течение одного года;

·         деньги предприятия, включая находящиеся в банке.

Эти активы являются "оборотными" в том смысле, что они непрерывно движутся, оборачиваются в деле.

Транзакции, т. е операции, которые включают оборотные средства, часто описывают при помощи денежною цикла, изображенного на рис 11. 1.

Рис. 11.1

Деньги используются для приобретения товаров, которые затем продаются. Торговля в кредит порождает дебиторов, но в любом случае деньги зарабатываются через торговлю. Часть, и, возможно, большая, этих денег будет затем использована для пополнения запасов.

Основными статьями оборотных активов являются поэтому (для торговых предприятий):

·         запасы товаров, дебиторы;

·         наличность.

В индустрии услуг (например, для страховой компании или брокера) статьи "запасы товаров" не существует, и основными статьями оборотных средств будут дебиторы и наличность.

Есть и другие статьи краткосрочных активов:

Краткосрочные инвестиции.

Это ценные бумаги и акции других предприятий, находящиеся на текущем счете, но с намерением продать их в ближайшем будущем Например, если предприятие располагает на короткий срок сэкономленными деньгами, его менеджеры могут принять решение использовать их для краткосрочной инвестиции и приобрести акции трех различных компаний. Эти акции будут проданы, когда предприятию вновь потребуются деньги. Если за это время цена акций возрастет, предприятие получит прибыль от данной краткосрочной инвестиции.

Предоплата.

Это та часть денег, которая уже выплачена предприятием за услуги, которыми оно еще не пользуется, но которыми будет пользоваться до наступления следующего отчетного периода. Предположим, например, что предприятие выплатило ежегодную страховую премию в сумме 240 ф.ст. за страховку своих помещений от пожара и кражи и что эта премия должна оплачиваться ежегодно авансом до 1 декабря. В этом случае предприятие, чей отчетный год оканчивается 31 декабря, выплатив 240 ф.ст., будет обладать до конца года страховым покрытием лишь на 1 месяц. Покрытие же на оставшиеся 11 месяцев (стоимостью 220 ф.ст.- по 20 ф.ст. за месяц) может быть использовано только в следующем году. Предоплата в сумме 220 ф.ст. должна быть при этом показана в балансовом отчете на 31 декабря как оборотные активы.

Дебитор - это лицо, которое должно деньги предприятию. Продолжая пример со страхованием, увидим, что если предприятие предъявит страховую претензию за последствия пожара, то сумма по претензии будет дебиторской задолженностью страховой компании предприятию.