Л. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ И БОНУСЫ

Л. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ И БОНУСЫ

Бонусы появились вследствие сверхосторожности некоторых компаний по страхованию жизни. Таблицы смертности, которые они используют, показывают более высокие показатели смертности, чем наблюдается на практике. Это связано с тем, что таблица смертности показывает картину, сложившуюся в прошлом, а на практике в среднем продолжительность жизни постепенно растет. Как следствие, дополнительный доход распределяется между страхователями в форме бонусов.

Страховщики регулярно производят переоценку, чтобы определить реальную стоимость активов (а вместе с тем платежеспособности), а также подсчитывают прибыль. В предварительных расчетах может допускаться процентная ставка ниже, чем фактически полученная. Эта дополнительная прибыль тоже учитывается. Кроме того, страховщики все еще применяют самые пессимистичные прогнозы динамики смертности, что не реализуется на практике. Отсюда вытекает еще некоторая прибыль. Источники могут быть классифицированы следующим образом.

Смертность

Применение самых осторожных прогнозов позволяет на практике получать некоторую прибыль.

Проценты

Прогнозирование процентных ставок тоже осуществляется с запасом, и когда происходит превышение фактических ставок над расчетными, получается дополнительная прибыль.

Надбавка

Экономия управленческих расходов, а также более высокая премия, выплачиваемая держателями доходных полисов.

Актуарные методы оценки могут показать наличие излишков, которые можно без ущерба для компании распределить. Прежде всего их используют на повышение резервов, а затем для распределения между акционерами и держателями доходных полисов. Страховые компании по страхованию имущества распределяют очень большую долю своей прибыли (90 %) в пользу владельцев доходных полисов. Взаимные страховые общества - без акционеров - надбавку приплюсовывают только к выплатам держателям доходных полисов.