В фокусе - коммерческие риски

Растущая высокая технологичность и взаимосвязанность глобального бизнеса чревата многими рисками, начиная с традиционных и заканчивая ультрасовременными. По результатам недавнего исследования, проведённого более чем 500 экспертами компании “Allianz” из 28 стран, первое место занимают риски прерывания деятельности, стихийных бедствий и возникновения пожаров и взрывов. Наибольшую обеспокоенность вызывает ряд различных правовых и экономических рисков, в то время как риски, связанные с киберпреступлениями, выходом из строя ИТ-систем или прекращением электроснабжения, остаются недооценёнными.

Исследование “Барометр рисков” компании “Allianz” проводилось в конце 2012 г. подразделением “Allianz Global Corporate & Specialty” (“AGCS”), центром корпоративного и промышленного страхования компании “Allianz”. В ходе исследования были собраны мнения руководства по рискам “Allianz” и профессиональных страховщиков касательно самых важных коммерческих рисков. Данное исследование идентично тому, что проводилось в 2011 г. на предмет идентификации экономических рисков, являвшихся наиболее актуальными в то время и к которым теперь присоединились два актуальных риска сегодняшнего дня - прерывание деятельности и стихийные бедствия.

В сегодняшнем исследовании рассматриваются изменения, вызванные приходом на место экономических рисков множественных рисков финансоориентированных категорий, включая стагнацию рынка, колебания рынка и распад Евросоюза. В целом экономические и рыночные риски продолжают вызывать обеспокоенность как риски высокого приоритета для компании в мировом масштабе.

«Компания “Allianz” всегда была надёжным партнёром компаний по всему миру в течение многих лет. Мы знаем всё о рисках, с которыми сталкиваются компании, а также об аспектах, требующих понимания».

Клем Бут, член правления “Allianz SE”

Уязвимость каналов поставок

Риск прерывания деятельности и уязвимости каналов поставок оценивается как приоритетный более чем среди почти половины (46 %) респондентов, считающих его одним из трёх важных рисков для своих клиентов. Для многих компаний, решивших сократить количество каналов поставок с целью снижения своих затрат, прерывание деятельности ключевым поставщиком создаёт резонансный эффект, отражающийся на всей отрасли. Например, наводнение в Таиланде в конце 2011 г. стало причиной дефицита жёстких дисков, сказавшись на производителях компьютерной техники по всему миру и вылившись в результате в иски в связи с прерыванием деятельности далеко за пределами зоны бедствия. По мнению Пола Картера, директора по глобальному развитию риск-консалтинга подразделения “AGCS”, «гибкость, обеспечивающая ценовое преимущество современных каналов поставок также делает их и уязвимыми». Сегодня компании всё чаще пересматривают свои показатели эффективности и необходимость в сокращении операционных ресурсов.

«Картина рисков для международных компаний включает традиционные риски, такие как стихийные бедствия и пожары, а также современные риски, такие как прерывание деятельности и уязвимость каналов поставок, тесно связанных растущей экономической взаимосвязанностью».

Аксель Тейс, генеральный директор “AGCS “

Также г-н Картер добавил, что для повышения гибкости каналов поставок многие компании прибегают к дублированию малоприбыльных каналов поставок, несмотря на то, что такой уход от широко используемой стратегии «одного поставщика» влечёт за собой дополнительные затраты. При выборе поставщиков и даже субпоставщиков также важно убедиться, что у них имеется план обеспечения стабильности их собственного бизнеса. Страховые компании также заинтересованы в получении более подробной информации о системе управления риском уязвимости каналов поставок, применяемой их клиентами, что позволяет более эффективно управлять их портфелями. В частности, их беспокоят кластеры поставщиков в автомобильной и полупроводниковой промышленности.

«Стихийное бедствие может нанести урон многим держателям полисов в связи с прерыванием деятельности, - пояснил эксперт “AGCS” Волкер Мюнч. - В отношении международных каналов поставок и производственных сетей крайне сложно выполнить оценку риска».

Исследование “Барометр рисков” компании “Allianz”: участники и методология

§  Исследование “Барометр рисков” проводилось среди риск-консультантов, страховщиков, руководителей высшего звена и экспертов по искам как в “AGCS”, так и в местных офисах “Allianz” в октябре 2012 г. и было сфокусировано на корпоративном страховании крупных и средних промышленных предприятий.

§  В опросе приняли участие 529 респондентов из 28 стран. Так как допускались многовариантные ответы (до двух отраслей промышленности), в итоге было получено 843 ответа.

§  Участникам предлагалось назвать известные им отрасли промышленности и обозначить для них по три риска, которые, по их мнению, наиболее важны для их клиентов в каждой из указанных отраслей. Участники также идентифицировали те риски, которые, по их мнению, недооцениваются их клиентами.

§  Первое исследование “Барометр рисков” было проведено в 2011 - 2012 гг. среди экспертов компании “AGCS” и касалось оно только крупных предприятий корпоративного бизнеса. В силу разницы в составе участников и использованной методологии невозможно выполнить прямое сравнение результатов двух исследований. Но можно проанализировать основные тенденции.

Несмотря на меры противопожарной безопасности, риск не исчезает

«Пожары и взрывы - очень серьёзный корпоративный риск. В последние годы много сил было затрачено на поиск эффективных мер противопожарной безопасности в соответствии с устроженными требованиями экологического законодательства. Определённые огнетушащие средства, использовавшиеся в прошлом, обладают прекрасными пламегасящими свойствами, но они губительны для окружающей среды. Разумеется, существуют и прекрасные инженерные разработки, и современное оборудование для обнаружения дыма, позволяющее обнаружить возгорание на самом раннем этапе. Компании также стали всё больше полагаться на компьютерные системы, и нам стало понятно, на чём именно они фокусируют свою противопожарную защиту - на сокращении времени простоя».

Пол Картер, директор по глобальному развитию риск-консалтинга и

член Института пожарных инженеров

Год практически без стихийных бедствий - надолго ли?

На первый взгляд, 2012 год был относительно спокойным относительно стихийных бедствий. Сумма застрахованных убытков в первом полугодии 2012 г. составила всего лишь 12 млрд долларов США по сравнению со средней за десятилетие суммой, составившей 19,2 млрд долларов США. Однако ураган «Сэнди» напомнил всем о том, что такое разрушительные стихийные бедствия, обрушившись на американское побережье в ноябре. Пострадало несколько городов, включая Нью-Йорк и Вашингтон. Сорок четыре процента ответов, полученных “Allianz”, отводят стихийным бедствиям второе место среди корпоративных рисков, считая их долгосрочной, продолжающей расти тенденцией. За последние 30 лет число исков, связанных с природными катаклизмами, выросло в 15 раз.

Д-р Маркус Стовассер, метеоролог “Allianz Re”, считает, что такая тенденция прежде всего связана с увеличением числа застрахованных объектов по всему миру, а также с активным переселением людей в прибрежные районы повышенной опасности. Например, район Пудон в Шанхае до 1990-х годов был слаборазвитой сельскохозяйственной площадью, но со временем превратился в финансовый и коммерческий центр Китая. «Многие города-миллионеры мира недостаточно хорошо технически подготовлены к таким ураганам, как “Сэнди”, - считает г-н Стовассер. - Более того, с усилением глобального потепления возникает риск подъёма уровня моря в будущем. Это означает вероятность развёртывания наихудшего сценария, грозящего такими потенциальными экономическими убытками, какие понёс Нью-Йорк. И если не предпринять мер по смягчению этого риска, к 2050 г. такие убытки могут составить триллионы долларов США».

Риск возникновения пожара становится «жарче»

В отличие от двух верхних результатов, которые, как и ожидалось, оказались идентичными результатам прошлогоднего исследования, риск возникновения пожара и взрыва достиг вершин корпоративной повестки дня и был признан третьим серьёзным риском, в то время как ещё год назад занимал 10-е место в рейтинге. Его обозначили наивысшим риском во всех регионах, и для средних предприятий он представляет гораздо большую угрозу, чем для крупных компаний, имеющих более совершенные ресурсы противопожарной защиты. «Риск возникновения пожара определённо не относится к “предполагаемым” рискам среди корпоративных, но продолжает представлять собой основную опасность для компаний, экономящих на противопожарной защите в связи с экономическим давлением, - уверен г-н Картер. - Риск-менеджеры всегда должны ставить этот риск на первое место, даже если другие текущие риски кажутся им более комплексными».

Риск возникновения пожара и взрыва - серьёзный риск как для развитых, так и для развивающихся рынков. Убытки могут быть огромными с точки зрения физических повреждений и могут привести к прерыванию деятельности, если “горячей” точкой окажется важное звено собственной сети компании или поставщика для других компаний. Это подчеркивается в статистике убытков “AGCS”: в 2012 г. компания “AGCS” пережила  семь случаев крупных материальных потерь, превысивших 10 млн евро каждый, и причиной шести из них стал пожар.

Для развивающихсярынков, в частности сегодня, также актуален риск гибели большого количества людей. Свыше 250 человек погибли в результате пожара на текстильной фабрике в Пакистане в сентябре 2012 г., а подобный инцидент унёс жизни ещё 100 человек в Бангладеш. В регионах, подверженных такому риску, как этот, отсутствие стандартов базовой противопожарной защиты зачастую играет важную роль.

Профили рисков крупных и средних компаний сильно отличаются. Конечно, есть и некоторые сходства, но в исследовании освещаются именно ключевые различия. В отношении трёх ключевых рисков наибольшую обеспокоенность крупных предприятий вызывают риски прерывания деятельности и стихийных бедствий. О больших различиях профилей рисков можно судить и по уровню кредитоспособности предприятий, которая свидетельствует о том, что этот показатель вдвое важнее для средних предприятий. Майкл Краузе, эксперт по вопросам корпоративной ответственности в “Allianz Versicherungs AG” объяснил, что «средние компании, в основном, не  регистрируются на фондовых биржах, что означает отсутствие у них доступа на рынок ценных бумаг. Определённо это является причиной беспокойства об уровне кредитоспособности. Средние компании также сильнее подвержены колебаниям рынка, чем крупные, имеющие больше собственных средств». Вопросы хищения, мошенничества или коррупции также волнуют средние компании, что говорит об отсутствии надлежащих схем соответствия или необходимых ресурсов для их разработки. Крупные предприятия обеспокоены риском снижения качества продукции и серийного брака, а также потерей репутации или снижением стоимости брэнда. Для многих производителей неудовлетворённость клиентов качеством дизайна, производства или технического обслуживания имеет очень большое значение. «Серьёзные дефекты в промышленной продукции зачастую не видны и обнаруживаются лишь годы спустя», - констатирует Ахмет Батмаз, директор по глобальному развитию консалтинга в области технических рисков “AGCS”. Проблемы с качеством и дефектами дизайна в рамках одной крупной партии продукции представляют собой большой риск для автомобилестроителей или других компаний, работающих в области высоких технологий. Этот риск актуален также и для объектов морских ветряных электростанций. Рычаги рыночного воздействия означают введение таких инноваций, как более мощные турбины, новые технологии в части двигателей или более широкие лопасти вскоре после короткого периода их разработки. Серьёзная неисправность на такой ВЭС может затронуть сразу около 100 турбин. Любой отзыв продукции или сомнения в её работоспособности подрывают доверие клиентов и могут вызвать снижение стоимости брэнда или финансовые потери. А находясь под постоянным пристальным вниманием средств массовой информации, компании, не удовлетворившие ожидания общественности и клиентов, могут в одну минуту оказаться на первых полосах новостных колонок международной прессы. Один китайский блоггер недавно привлёк международное внимание, написав отзыв о некоторых недостатках кухонных приборов одной компании.

Данный риск менее опасен для менее широко известных средних предприятий.

Анализ по регионам: Азия опасается пенсионеров, а США -жёсткой конкуренции

Так как респонденты “Allianz” представляют разные страны и регионы, данное исследование помогает оценить и сравнить региональные различия в оценке рисков по всему миру. Три ключевых риска - прерывание деятельности, стихийные бедствия и возникновение пожара - идентичны для всех регионов, но есть и ряд различий. После долгового кризиса последних двух лет неудивительно, что риск распада Евросоюза стал основным риском для Европы, Ближнего Востока и Африки (ЕБВА). Один риск, являющийся серьёзным для ЕБВА по сравнению с другими регионами, - это риск серийного брака и снижения качества продукции. Для Европы, где пропорционально высоки такие области бизнеса, как экспорт, высокие технологии, производство и инженерное дело, этот риск особенно серьёзен. В Азиатско-Тихоокеанском регионе на пятки трём ключевым рискам наступают риски колебания рынка и повышения товарных цен. Повышение товарных цен может затормозить стремительный рост экономики, который сейчас наблюдается в Китае и Индии. Другой риск, специфичный для данного региона, - нехватка талантливых специалистов, которые могли бы прийти на смену уходящим на пенсию кадрам. Пенсионный возраст населения может рассматриваться как международный феномен и в азиатских странах, в частности пенсионеров на сегодняшний день больше, чем за прошедшие десятилетия, что отрицательно сказывается на трудовых ресурсах этих стран.

Четвёртым ключевым риском для США стала жёсткая конкуренция со стороны развивающихся стран, особенно в областях производства и технологий. По оценкам Института экономической политики, в период с 2001 по 2011 год в США было потеряно или смещено торговлей только с Китаем 2,7 млн производственных рабочих мест. В связи с медленным ростом в пределах рынков своей страны американские производители и разработчики технологий вынуждены искать новые источники дохода и пути снижения издержек, связанных с получением спонсирования на рынках развивающихся стран.

Разные отрасли промышленности -разныериски

Для большинства отраслей промышленности актуальны, за некоторым исключением, три ключевых риска.

Риск возникновения пожара и взрыва - наименее важный риск для отраслей, не предполагающих наличия производственных площадок или большого их числа: оказание профессиональных услуг (например юридических) или телекоммуникаций и информационных технологий. Чёткий профиль риска может быть определён для нескольких отраслей.

• Консолидация аэрокосмической, оборонной и авиационной отраслей промышленности переживает острую конкуренцию, которая является для этих отраслей ключевым риском, помимо риска колебания рынка.

• Для фармацевтической и химической отраслей актуален риск изменения законодательства, которое может серьёзно затронуть бизнес в этих направлениях. Возникновение пожара и взрыва - ещё один ключевой риск для этих отраслей, зачастую связанный с использованием воспламеняющихся веществ.

• Для отрасли финансовых услуг ключевым является риск распада Евросоюза, за которым следуют риски стихийных бедствий и изменений в законодательстве.

• Для отрасли судоходства и судостроительства ключевым является риск хищения, мошенничества и коррупции. Хищение, в частности, уже долгое время является проблемой для страховщиков грузов. Каждый год, начиная с 2006 г., количество случаев хищения и, соответственно, суммы убытков растут согласно данным организации “Freight Watch International”. Только в Евросоюзе каждый год предприятия несут убытки, оцениваемые в 8,2 млрд евро (по данным Ассоциации защиты перевозимых грузов). В таких развивающихся странах, как Мексика, Бразилия и Южная Африка, хищение грузов является сегодня ключевым риском. За первое полугодие 2012 г. в Мексике был зарегистрирован 881 случай хищения груза. Если за дорогостоящими товарами, такими как бытовая техника в частности, ведётся наблюдение, то хищение фармацевтической продукции растёт из года в год.

• Изменения в законодательстве и нормативно-правовой базе являются риском номер один для отрасли возобновляемой энергии. В Германии, к примеру, правительство установило ответственность за задержку подключения к ветровым электростанциям на море. Для таких молодых отраслей с короткими циклами развития актуален и риск снижения качества продукции.

• В секторе телекоммуникаций, технологий и информационных технологий серьёзными являются риски технологических инноваций, кибер-преступлений и выхода из строя информационных систем или прекращения энергоснабжения. В частности, большую обеспокоенность вызывают кибер-риски. «ИТ- и телекоммуникационные компании понимают огромную значимость своих систем в сегодняшнем взаимосвязанном мире. Они постоянно находятся по угрозой и, соответственно, под наблюдением общественности, так что любая утечка информации немедленно фиксируется», - пояснит Хосе Фидальго, заместитель руководителя по международному развитию ответственности в области риск-консалтинга “AGCS”.

«Хищение груза - происшествие низкой степени сложности, но высокого воздействия, которое обычно затрагивает каналы поставок наших клиентов. Мы тесно сотрудничаем с компаниями и их провайдерами транспортных услуг с целью предотвращения и минимизации риска хищения и ограбления”.

Тим Донни, директор по международному развитию риск-консалтинга

в отрасли судоходства “AGCS”

Недооценивание риска кибер-преступлений

Несмотря на серьёзное отношение к рискам кибер-преступлений в секторе информации и телекоммуникаций, эти риски недооценивается во многих других областях. По мнению экспертов “Allianz”, всего 6 процентов их корпоративных клиентов задумываются об этом риске. Страховые полисы, покрывающие защиту имущества и ответственности, зачастую не включают страхование от кибер-преступлений, а процент компаний, желающих от него застраховаться, по-прежнему остаётся низким, в частности в Европе.

Компании в секторе информации и телекоммуникаций находятся под постоянной угрозой хакерских атак и вредоносного программного обеспечения, но и промышленным предприятиям не следует недооценивать эти риски. Вирус “Stuxnet” заставил обратить внимание на информационные системыпромышленных предприятий, производственных линий и электростанций. Эксперты по безопасности с тревогой наблюдали за установлением интернет-соединений для передачи данных с ранее изолированных систем “Scada”, управляющих промышленными объектами. «Теоретически это открывает доступ хакерам и особенно к средствам безопасности систем “Scada”, которые не настолько защищены, как коммерческие информационные системы», - сказал г-н Фидальго.

Прекращение энергоснабжения на подъёме

Помимо ИТ-рисков существуют и менее актуальные риски для всех отраслей промышленности - риски изменения окружающей среды и терроризма. Многие европейские и американские предприятия в целом недооценивают риск надрегионального прекращения энергоснабжения, который может повлечь большие финансовые потери. «Надёжность энергоснабжения снизится в будущем в связи со старением инфраструктуры и дефицитом больших инвестиций», - объяснил Майкл Бруч, руководитель подразделения научно-исследовательских разработок в области рисков “AGCS”. - Возникнет необходимость в расширении и подключении к децентрализованным источникам производства электроэнергии, особенно возобновляемой, и в приграничной торговле энергией и услугами энергетических сетей. Необходимы современные сети, оборудованные приборами учёта, связи и контроля и имеющие возможность хранения и транспортировки энергии, для работы с источниками возобновляемой энергии».

«Последствия прекращения энергоснабжения сегодня гораздо серьёзнее, чем 10-15 лет назад, в связи с высокой зависимостью от информационно-коммуникационных технологий и неготовностью к таким происшествиям некоторых предприятий».

Майкл Бруч, руководитель подразделения научно-исследовательских разработок

 в области рисков “AGCS”

Перевод с англ. Татьяны Суховой

Источник: Журнал «Рынок страхования»  № 1-2 (100-101), Январь-февраль 2013 г.